Préstamo sobre el valor de la vivienda frente a HELOC frente a refinanciamiento con retiro de efectivo: ¿cuál es mejor?

¿Qué es un préstamo con garantía hipotecaria?

Un préstamo con garantía hipotecaria es un tipo de segunda hipoteca que le permite pedir prestado sobre el valor de su casa, menos el resto de la hipoteca, utilizando su casa como garantía. Si se le aprueba un préstamo con garantía hipotecaria, el prestamista determinará cuánto dinero puede pedir prestado en función del valor de su vivienda y de cualquier deuda en su contra. El banco le presentará esa cantidad en una suma global, que luego deberá reembolsar a un tipo fijo durante un número determinado de años. Si no cumple con el pago de su préstamo sobre el valor líquido de la vivienda, el prestamista se reserva el derecho de tomar posesión de su vivienda.

Los requisitos para calificar para un préstamo con garantía hipotecaria varían de un prestamista a otro, pero generalmente incluyen lo siguiente:

• Un puntaje de crédito de 620 o más
• Más del 20 % de capital/una relación préstamo-valor (LTV) del 80 % o menos, según lo determine un tasador
• Una relación deuda-ingresos (DTI) baja (idealmente menos del 43%, aunque algunos prestamistas pueden permitir un DTI más alto)
• Historial estable de crédito y pago de facturas
• Documentación de verificación de ingresos y bienes

Ventajas y desventajas de los préstamos con garantía hipotecaria

Para comprender completamente si obtener un préstamo sobre el valor líquido de la vivienda es la decisión correcta para usted, es importante tener una idea completa de las ventajas y desventajas asociadas. Cuando se trata de esta opción, las ventajas incluyen:

• Tasas de interés fijas durante la vigencia del préstamo, lo que facilita el presupuesto de los pagos mensuales.
• Costos de endeudamiento y tasas de interés relativamente bajos en comparación con los tipos de préstamos sin garantía.
• La posibilidad de utilizar el efectivo como quieras, lo que significa que no hay restricciones sobre cómo gastar el dinero que pides prestado.
• Mayor potencial de endeudamiento: si tiene suficiente capital, es más fácil calificar para una suma mayor de dinero con un préstamo sobre el valor líquido de la vivienda que otros tipos de hipotecas similares.
• Si utiliza el dinero que pide prestado para mejoras en el hogar, sus pagos de intereses pueden ser deducible de impuestos.

Por el contrario, estas son las desventajas a considerar:

• Los préstamos sobre el valor líquido de la vivienda utilizan su vivienda como garantía, lo que significa que si no realiza los pagos de su préstamo, podría perder su vivienda debido a una ejecución hipotecaria.
• Como forma de segunda hipoteca, usted seguirá siendo responsable de realizar los pagos de la hipoteca original, además de lo que debe por el préstamo con garantía hipotecaria.
• Si bien las tasas fijas hacen que su pago mensual sea predecible, otras opciones (como HELOC, que tiene una tasa de interés variable) podrían tener tasas generales más bajas.
• Usted será responsable de pagar las tarifas, que podrían incluir tarifas de solicitud, tarifas de tasación, tarifas de suscripción, tarifas de preparación de documentos, costos de cierre y más.
• Debe tener suficiente valor líquido en su vivienda; si su LTV es demasiado alto, lo más probable es que no califique.

¿Qué es una línea de crédito de capital?

De manera similar a un préstamo sobre el valor líquido de la vivienda, un HELOC es una forma de convertir en efectivo el valor líquido que ha acumulado en su vivienda. Con la excepción del puntaje crediticio (los HELOC generalmente requieren un puntaje de al menos 680), los requisitos de elegibilidad también son comparables. La principal diferencia entre los dos es que con un HELOC, esa suma está disponible como una línea de crédito, a la que se puede acceder durante un período de retiro inicial de cinco a 10 años. Hasta que finalice el período de retiro, puede usar el crédito disponible de manera muy similar a una tarjeta de crédito y solo reembolsar la cantidad que use. Durante este período de retiro, el pago mensual suele ser solo de intereses, lo que permite un pago mensual más asequible.

Sin embargo, una vez que finaliza el período de retiro, el préstamo entra en la fase de pago, que es cuando se espera que usted realice pagos de capital e intereses sobre el monto que pidió prestado hasta que la deuda se pague en su totalidad. Este período generalmente dura unos 20 años.

Pros y contras de la línea de crédito sobre el valor de la vivienda

Las ventajas de obtener un HELOC son generalmente similares a las de un préstamo con garantía hipotecaria e incluyen:

• Mejores tasas que las opciones de préstamos sin garantía, lo cual es especialmente ventajoso si planea usar el dinero para pagar tarjetas de crédito u otros tipos de deudas personales.
• Mayor poder de endeudamiento si ha acumulado suficiente valor líquido en su vivienda
• Potencial de pagos de intereses deducibles de impuestos
• El interés variable significa que podría pagar menos intereses durante la vigencia del préstamo si las tasas disminuyen.

Los posibles inconvenientes incluyen:

• Utiliza su casa como garantía, lo que significa que correrá el riesgo de perderla si no puede realizar los pagos.
• Pérdida de capital, ya que una HELOC vende efectivamente la acción que ha acumulado con el tiempo.
• Riesgo de amortización si el valor de tu vivienda disminuye
• Una HELOC es una segunda hipoteca, por lo que serás responsable de dos pagos mensuales una vez que entres en la fase de pago.
• Puede que no sea una opción si no tiene suficiente valor líquido en su vivienda

¿Qué es la refinanciación con retiro de efectivo?

La refinanciación con retiro de efectivo se produce cuando aprovecha el valor líquido de su vivienda para pedir prestado más dinero del que adeuda en su hipoteca existente y recibe la diferencia en efectivo. Luego puede usar el efectivo para asegurar fondos para gastos importantes, como proyectos de mejoras para el hogar, facturas médicas, matrícula universitaria o deudas con intereses altos, por nombrar algunos. Hay tres programas principales de préstamos de refinanciación con retiro de efectivo:

• Retiro de efectivo convencional — disponible para propietarios de viviendas con más del 20% del capital
• retiro de efectivo de VA — disponible para veteranos de EE. UU. y miembros del servicio activo, el refinanciamiento con retiro de efectivo del VA generalmente permite al prestatario acceder a una mayor cantidad de capital de su préstamo
• retiro de efectivo de la FHA — disponible para propietarios de viviendas con más del 15% del capital

Dado que un refinanciamiento con retiro de efectivo es una hipoteca nueva, se aplican todos los requisitos de solicitud estándar. Para calificar, los propietarios deben tener:

• Fue propietario de la vivienda durante al menos seis meses a un año (según el programa de préstamo).
• Un puntaje de crédito de 620 o superior (aunque el mínimo exacto varía de un prestamista a otro).
• Más del 20% del capital/un LTV del 80% o menos, según lo determine un tasador.
• Un DTI bajo (nuevamente, idealmente menos del 43%, aunque algunos prestamistas pueden permitir un DTI más alto).
• Historial estable de crédito y pago de facturas.
• Documentación de verificación de ingresos y bienes.

Pros y contras del refinanciamiento con retiro de efectivo

Si está considerando solicitar un refinanciamiento con retiro de efectivo, es fundamental sopesar los siguientes pros y contras al tomar una decisión.

Los beneficios de un refinanciamiento con retiro de efectivo incluyen:

• Si compró su casa cuando las tasas hipotecarias eran altas, un refinanciamiento con retiro de efectivo podría brindarle una tasa de interés más baja.
• Si utiliza la refinanciación con retiro de efectivo para pagar gastos importantes, como deudas con intereses altos, podría ahorrar miles de dólares en intereses y mejorar su puntaje crediticio.
• Al igual que los préstamos sobre el valor de la vivienda y los HELOC, el interés que paga por una hipoteca de refinanciamiento con retiro de efectivo puede ser deducible de impuestos si está utilizando los fondos para proyectos de mejoras para el hogar.

Estos son los inconvenientes a tener en cuenta:

• Obtener un refinanciamiento con retiro de efectivo probablemente cambiará los términos de su hipoteca, ya sea aumentando la cantidad que debe o posiblemente extendiendo su período de pago.
• Si debe más por su préstamo que el valor de su casa, podría encontrarse en una situación financiera difícil si el valor de la propiedad cae.
• Al igual que un préstamo con garantía hipotecaria, existen tarifas asociadas con el refinanciamiento con retiro de efectivo, específicamente costos de cierre.

También es importante tener en cuenta que si tiene la intención de utilizar su refinanciamiento con retiro de efectivo para consolidar deuda, tenga cuidado de desarrollar un plan de gastos sostenible antes de realizar cualquier pago. Muchos prestatarios caen en un patrón de recarga (es decir, pedir un préstamo para pagar la deuda existente y “recargar” sus tarjetas de crédito, sólo para acumular nuevas deudas) que, si no tienen cuidado, podrían resultar en quiebra.

Diferencias entre un refinanciamiento con retiro de efectivo y un préstamo con garantía hipotecaria

La diferencia más significativa entre un refinanciamiento con retiro de efectivo y un préstamo con garantía hipotecaria es que el refinanciamiento con retiro de efectivo reemplaza su hipoteca existente, mientras que un préstamo con garantía hipotecaria es adicional a su hipoteca existente. Esta es una distinción increíblemente importante porque significa que solo tiene que gestionar un pago del préstamo en lugar de dos, lo que suele ser más fácil de realizar un seguimiento y un presupuesto.

Otra diferencia clave es que la refinanciación con retiro de efectivo generalmente ofrece tasas de interés más bajas que un préstamo con garantía hipotecaria. Aunque el costo inicial de un refinanciamiento con retiro de efectivo es mayor que el gasto mensual adicional de un préstamo con garantía hipotecaria en el corto plazo, el refinanciamiento con retiro de efectivo es menos costoso a largo plazo.

Cuál elegir: préstamo con garantía hipotecaria versus refinanciamiento con retiro de efectivo

Existe una manera relativamente fácil de determinar si un préstamo con garantía hipotecaria o un refinanciamiento con retiro de efectivo es la mejor opción para su situación. Hágase estas preguntas:

1. ¿Cómo pienso utilizar el dinero?

La refinanciación con retiro de efectivo es más adecuada para gastos planificados, como renovaciones de casa o pagar la matrícula universitaria. Si desea crear una red de seguridad para cargas financieras inesperadas (digamos, por ejemplo, que su techo tiene una gotera y usted determina que necesita ser reemplazado), un préstamo sobre el valor líquido de la vivienda es su mejor opción.

2. ¿Podré liquidar el préstamo en los próximos seis meses?

Aunque un refinanciamiento con retiro de efectivo tiene un costo inicial más alto que una hipoteca con garantía hipotecaria, el refinanciamiento con retiro de efectivo conlleva menores gastos de pago mensual de bolsillo, lo que lo convierte en la opción más asequible para planes de pago a largo plazo. Si cree que, de manera realista, podrá liquidar su préstamo en un lapso de seis meses, considere un préstamo con garantía hipotecaria para ahorrar en costos iniciales.

Diferencias entre un HELOC y un refinanciamiento con retiro de efectivo

Los refinanciamientos con retiro de efectivo se diferencian de los HELOC en muchos de los mismos aspectos que los de los préstamos sobre el valor líquido de la vivienda. Las HELOC también son segundas hipotecas, por lo que vienen con la misma estructura de pago mensual doble (además de la hipoteca original) que los préstamos con garantía hipotecaria. Esto significa que si prefiere realizar un seguimiento de un solo pago cada mes, obtener un refinanciamiento con retiro de efectivo podría ser el camino a seguir.

Si los cargos adicionales son un factor decisivo para usted, es importante saber que, si bien el refinanciamiento con retiro de efectivo conlleva costos de cierre, los HELOC generalmente no los tienen. Otras diferencias notables incluyen los requisitos mínimos de puntaje crediticio (recomendamos al menos 680 para un HELOC y 620 para un refinanciamiento con retiro de efectivo) y la forma en que se puede acceder al efectivo: con el refinanciamiento, se le dará una suma global mientras que un HELOC permite retiros según sea necesario.

Cuál elegir: HELOC versus refinanciamiento con retiro de efectivo

Si no está seguro de qué tipo de préstamo es mejor para usted, hágase las siguientes preguntas:

1. ¿Cómo está mi crédito?

Cuando se trata de elegir entre un HELOC y un refinanciamiento con retiro de efectivo, es posible que su puntaje crediticio sea el factor decisivo. Si su puntaje es inferior a 680, es probable que no califique para un HELOC, lo que hace que el refinanciamiento con retiro de efectivo sea la opción más viable.

2. ¿Con qué términos me siento más cómodo?

Dado que un refinanciamiento con retiro de efectivo reemplaza su hipoteca actual, deberá aceptar un conjunto de términos completamente nuevo cuando firme el acuerdo. Por eso es fundamental asegurarse de que aspectos como la duración del préstamo y los tipos de interés sean favorables antes de hacerlo oficial. Por otro lado, una HELOC viene con su propio conjunto de términos, lo que significa que lo que acepte no tendrá ningún impacto en su hipoteca actual.

Los tres préstamos tienen características únicas que atraerán a diferentes grupos de prestatarios. Si no está seguro de en cuál encaja, aquí tiene algunas formas de ayudarle a decidir:

Cuando un préstamo con garantía hipotecaria tiene sentido

Un préstamo con garantía hipotecaria puede ser para usted si:

• Tener al menos un 20% del valor líquido de su vivienda
• Tener un puntaje de crédito superior a 620
• Quiere crear una red de seguridad para cargas financieras inesperadas.
• Puede permitirse el lujo de asumir un segundo pago mensual además de su hipoteca actual

Cuando tiene sentido un refinanciamiento con retiro de efectivo

Es posible que desee considerar la refinanciación con retiro de efectivo si:

• Preferiría no asumir una segunda hipoteca.
• Está buscando nuevas condiciones para su préstamo hipotecario.
• Necesitará más de seis meses para liquidar el préstamo.
• Tener gastos planificados, como un proyecto de renovación de la vivienda o una deuda personal importante.

Cuando un HELOC tiene sentido

Finalmente, una línea de crédito sobre el valor líquido de la vivienda podría ser la solución adecuada si usted:

• Tener crédito pendiente, generalmente una puntuación de más de 680
• Tenga suficiente valor líquido en su vivienda: al menos el 20 %
• No necesita acceso a una suma global de efectivo
• Preferiría un préstamo con tasa variable.
• Puede gestionar un nuevo pago mensual además de su hipoteca original

¿Qué es un préstamo con garantía hipotecaria?

Un préstamo sobre el valor líquido de la vivienda es un tipo de segunda hipoteca que le permite convertir en efectivo el valor líquido que ha acumulado en su casa. Una vez aprobado, un prestamista presentará el monto para el que califica como una suma global, que luego pagará (con intereses) durante un número acordado de años. Si por cualquier motivo no puedes realizar los pagos mensuales, tu prestamista se reserva el derecho de tomar posesión de tu vivienda.

¿Qué es una línea de crédito sobre el valor líquido de la vivienda (HELOC)?

Un HELOC es similar a un préstamo sobre el valor líquido de la vivienda en el sentido de que le permite aprovechar el valor líquido que tiene en su vivienda. Sin embargo, en lugar de recibir una suma global de efectivo, tendrá acceso a través de una línea de crédito que podrá utilizar por un período de cinco a 10 años. Una vez que finaliza este “período de retiro”, el préstamo entra en pago, tiempo durante el cual (generalmente 20 años) se espera que usted pague lo que pidió prestado más intereses.

¿Qué es un refinanciamiento con retiro de efectivo?

La refinanciación con retiro de efectivo implica aprovechar el valor líquido de su vivienda para pedir prestado más dinero del que adeuda en su hipoteca existente y recibir la diferencia en efectivo. Luego puede usar el dinero para asegurar fondos para gastos importantes, como proyectos de mejoras para el hogar, facturas médicas, matrícula universitaria o deudas con intereses altos, por nombrar algunos. Esta opción reemplazará su hipoteca original con un nuevo préstamo que tiene sus propios términos y tasas.

¿Cómo puedo saber cuál es el adecuado para mí?

Refinanciamiento con retiro de efectivo versus préstamo con garantía hipotecaria, HELOC versus refinanciamiento con retiro de efectivo, HELOC versus préstamo con garantía hipotecaria: hay mucho que considerar al elegir entre estas opciones. Cuál es el adecuado para usted dependerá de sus circunstancias y necesidades. Al tomar una decisión, es importante que se haga preguntas como "¿Cómo pienso usar el dinero?", "¿Podré pagar el préstamo dentro de seis meses?", "¿Cómo está mi crédito?". y "¿Con qué términos me siento más cómodo?".