¿Qué es un HELOC y cómo funciona? [+ Pros y contras]

Una línea de crédito con garantía hipotecaria (HELOC) es una forma de segunda hipoteca que permite a los propietarios obtener efectivo del capital acumulado en su propiedad, de manera similar a un préstamo con garantía hipotecaria. Sin embargo, en lugar de estar estructurada como un préstamo hipotecario típico, una HELOC se asemeja más a una tarjeta de crédito, ya que brinda a los prestatarios acceso a una línea de crédito vinculada al capital de su vivienda.

Una vez que se aprueba un prestatario para un HELOC, comienza el período de retiro. Esta es la cantidad de tiempo (que generalmente dura 10 años) que los propietarios tienen para utilizar su crédito disponible. Durante este tiempo, se espera que los prestatarios realicen pagos de intereses mensuales, mientras que los pagos del principal son opcionales.

Una vez finalizado el período de disposición de fondos, una línea de crédito con garantía hipotecaria (HELOC) entrará en el período de amortización. En esta fase, los prestatarios deben pagar los intereses restantes, así como el monto total utilizado durante el período de disposición de fondos. Si bien el plazo exacto de amortización varía, lo más común son 20 años.

Una HELOC brinda flexibilidad al permitir a los prestatarios acceder a los fondos prestados según sea necesario, en lugar de recibir una suma global de efectivo (como lo harían con un préstamo con garantía hipotecaria). También es una manera conveniente de asegurar los fondos que los propietarios pueden necesitar para cubrir diversas necesidades, como la matrícula universitaria, deudas de tarjetas de crédito o gastos inesperados.

Mire nuestro video para obtener más información sobre las líneas de crédito sobre el valor líquido de la vivienda y las refinanciaciones con retiro de efectivo >>

Si un HELOC le parece una opción que podría adaptarse bien a sus necesidades, lo más probable es que se esté preguntando qué necesitará para solicitar uno. En términos de requisitos de calificación, la mayoría de los prestamistas prefieren solicitudes que muestren:

• Al menos el 20% del capital de su casa
• Un puntaje de crédito mínimo de 620
• Una relación deuda-ingresos (DTI) del 43% o menos
• Un ingreso estable que sea suficiente para cubrir los pagos de su préstamoCitación

También es importante tener en cuenta que muchas líneas de crédito con garantía hipotecaria (HELOC) conllevan gastos de cierre. Para evitar gastos inesperados, planifique destinar entre el 2 % y el 5 % del monto del préstamo a estos gastos. Además, dependiendo de su prestamista, es posible que también deba pagar una cuota anual, generalmente entre $50 y $75. Citatio

Cuando se trata de acceder a sus fondos después de la aprobación, los métodos comunes incluyen una transferencia bancaria en línea o una tarjeta bancaria (similar a una tarjeta de débito). Algunos prestamistas también pueden ofrecer cheques vinculados a su cuenta HELOC.

Como mencionamos anteriormente, los HELOC son una excelente manera de afrontar ciertos gastos, ya que no existen restricciones sobre cómo puede utilizar los fondos. Sin embargo, dado que estos préstamos utilizan su casa como garantía, no es aconsejable utilizar su línea de crédito para comprar activos que se deprecian en valor, como ingreso disponible o para invertir en empresas de alto riesgo.

Por otro lado, los HELOC son ideales para cubrir necesidades que de otro modo no podría afrontar o inversiones que le generarán un rendimiento significativo. Algunos ejemplos de buen uso de HELOC incluyen:

• Deuda consolidada
• Hacer mejoras en el hogar
• Pagar la matrícula universitaria
• Iniciar un negocio
• Compra de propiedades de inversión
• Pagar facturas médicas

Al considerar si un HELOC es la opción adecuada para usted, es fundamental sopesar las ventajas y desventajas de este tipo de préstamo. Echemos un vistazo más de cerca a ambos:

Ventajas de obtener un HELOC

• Uso flexible — Con una línea de crédito sobre el valor líquido de la vivienda, no existen restricciones sobre cómo gastar su dinero. Además, puede gastar tanto (o tan poco) del monto aprobado como desee.

• El interés puede ser deducible de impuestos. De acuerdo con el IRS, si planea usar sus fondos para “comprar, construir o mejorar sustancialmente la residencia”, el interés que pague sobre su HELOC puede ser deducible de impuestos (pero solo para los años fiscales 2018-2025).Citación

• Podría aumentar el valor de su casa. Otro beneficio de utilizar su HELOC para proyectos de mejoras para el hogar es que si las actualizaciones son lo suficientemente sustanciales, como resultado, podría ver aumentar el valor general de su hogar.

• Obtendrá una mejor tasa que con un préstamo sin garantía. Si obtener su préstamo con su vivienda le parece demasiado arriesgado, otra opción es solicitar un préstamo personal. Sin embargo, como estos préstamos no están garantizados, siempre tienen tasas de interés mucho más altas.

Contras de obtener un HELOC

• Tasas de interés variables Esto significa que durante la vigencia de su préstamo HELOC, su tasa de interés fluctuará según las condiciones económicas, lo que significa que es posible que tenga que enfrentar una tasa más alta durante el pago.

• Su casa garantiza el préstamo. Dado que su casa se utiliza como garantía en un HELOC, existe el riesgo de ejecución hipotecaria si, por cualquier motivo, no puede realizar sus pagos mensuales.
• Posibles sanciones y tarifas - Si espera liquidar su préstamo antes de tiempo, verifique con su prestamista que no se le cobrará una tarifa por cancelación anticipada. Algunos prestamistas impondrán sanciones si cierra el préstamo durante el período de retiro o poco después del pago. De manera similar, si vende su casa en medio de un HELOC, deberá reembolsar el saldo en su totalidad una vez que se transfiera el título.
• Pérdida de patrimonio - Con un HELOC, está convirtiendo el valor líquido que ha acumulado en su vivienda en efectivo utilizable, lo que reduce su protección. Si el valor de la vivienda cae, corre el riesgo de deber más por su préstamo de lo que vale su vivienda.Citación

Para una comparación lado a lado de los pros y los contras de un HELOC, consulte el cuadro a continuación:

P: ¿Qué es una línea de crédito sobre el valor líquido de la vivienda?

A: Una línea de crédito con garantía hipotecaria (HELOC, por sus siglas en inglés) es una forma de segunda hipoteca que permite a los propietarios obtener efectivo del capital acumulado en su propiedad. En lugar de estar estructurada como un préstamo hipotecario típico, una HELOC se asemeja más a una tarjeta de crédito, ya que brinda a los prestatarios acceso a una línea de crédito vinculada al capital de su vivienda.

P: ¿Es una HELOC una buena idea?

A: La conveniencia de una línea de crédito con garantía hipotecaria (HELOC) depende de varios factores clave, principalmente cómo planea usar su crédito y si desea liquidar su préstamo anticipadamente. Las HELOC son ideales para cubrir necesidades básicas que de otro modo no podría afrontar o para inversiones que generen una rentabilidad significativa. Además, se le podrían aplicar penalizaciones si liquida el saldo durante el período de disposición o si realiza un pago anticipado.

P: ¿Cuáles son las diferencias entre un préstamo con garantía hipotecaria y un HELOC?
A: Si bien ambos préstamos aprovechan el valor líquido que ha acumulado en su vivienda, un préstamo con garantía hipotecaria está estructurado de manera similar a un préstamo hipotecario tradicional y le proporciona una suma global de efectivo. Por otro lado, un HELOC te da acceso a una línea de crédito durante un período de retiro. Durante este tiempo, puede utilizar tanto o tan poco de su límite como necesite antes de pagar su saldo una vez que el préstamo entre en pago.

P: ¿Cómo solicito un HELOC?

A: Si determina que una línea de crédito con garantía hipotecaria (HELOC) es la opción de refinanciamiento adecuada para usted, es recomendable hablar con varios prestamistas potenciales para ver quién le ofrece las mejores tasas. Una vez que encuentre una opción que se ajuste a sus necesidades, deberá presentar una solicitud. Para tener mayores probabilidades de aprobación, su solicitud debe demostrar que cuenta con: al menos un 20 % de capital propio en su vivienda, una puntuación crediticia mínima de 620, una relación deuda-ingresos (DTI) del 43 % o menos y un ingreso estable suficiente para cubrir los pagos del préstamo.

P: ¿Cuáles son los costos asociados con un HELOC?

A: Muchas líneas de crédito con garantía hipotecaria (HELOC) conllevan gastos de cierre, por lo que debería presupuestar entre el 2 % y el 5 % del monto del préstamo para cubrir estos gastos. Además, según su entidad financiera, es posible que le cobren una comisión anual, que generalmente oscila entre $50 y $75.

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